Finansijska biblioteka - septembar 2022
Mislim da nije tajna da smatram da je naš obrazovni sistem zastareo i da nas ni malo ne sprema upravljanje našim ličnim finansijama, a pogotovo nas ne sprema za investiranje. Zbog toga sam odlučio da pokrenem ovaj projekat “Finansijska biblioteka”, kako bismo zajedno, korak po korak čitali korisnu literaturu poznatih svetskih autora i polako širili naše znanje. Ideja mi je da vam jednom mesečno predložim 5 knjiga koje su interesantne i korisne, a naravno, na vama je da izaberete šta vam se sviđa. Kao i uvek, video verzija se nalazi ispod:
Gde kupujem knjige?
Ono što je otežavajuća okolnost, jeste da živimo u državi trećeg sveta gde baš i nemamo dostupnu najnoviju literaturu, ali i za to postoji rešenje. Rešenje koje sam ja našao, jeste da knjige poručujem preko jedne od najvećih knjižara na svetu, a to je Book Depository. Na ovom sajtu se mogu naći baš najnovija izdanja iz svih oblasti, ne samo iz oblasti finansija i investicija, a što je najbolje od svega, dostava u Srbiju je moguća i ona je potpuno besplatna! Jedina stvar je što morate znati engleski, ali mislim da ukoliko želite da investirate globalno i ostvarujete neke pasivne prihode na online platformama, to i nije veliki problem. U svakom slučaju, linkovi do knjiga koje spominjem se nalaze u tekstu, kao i u opisu videa ukoliko gledate na Youtube platformi.
The Little Book of Common Sense Investing
Prva knjiga sa kojom bih otvorio serijal se naziva The Little Book of Common Sense Investing, a napisao ju je Jack Bogle, jedan od istorijski najvažnijih ljudi u svetu investiranja. Jack Bogle je bio osnivač kompanije Vanguard, koja je danas jedan od vodećih Asset Manager-a i kreatora indeksnih ETF-ova sa niskim naknadama. On je objasnio da je najefikasnija investiciona strategija zapravo kupovina i držanje diverzifikovanih indeks fondova sa niskim naknadama, uz objašnjavanje prednosti ovakvog investiranja naspram tradicionalnih investicionih fondova.
Knjiga je relativno malog formata, ima samo 300 strana, bogata je tabelama i grafikonima i verujem da može da se pročita za nekih nedelju dana uz par sati čitanja dnevno. Mislim da je ova knjiga bitna pogotvo ukoliko ste na početku svoje investicione karijere, pre svega zato što će ona razrešiti mnoge nedoumice koje se uglavnom javljaju kod početnika.
The Intelligent Investor
Sledeća knjiga koju bih vam preporučio je The Intelligent Investor, koju je napisao Benjamin Graham. Graham je bio začetnik tzv. „value“ investiranja, tj. procene realne vrednosti neke kompanije, i potom kupovine akcija te kompanije samo ukoliko je tržišna cena niža od procenjene vrednosti. U suštini, fokus je na rastu kapitala, ukoliko se uoči raskorak između cene i vrednosti, akciju treba kupiti, ali uz poštovanje tzv. Marže sigurnosti. Kada se cena i vrednost akcije približe jedna drugoj, akciju treba prodati i baciti se na identifikaciju novih prilika.
Ovu knjigu stavljam na drugo mesto zato što se bavi kupovinom pojedinačnih akcija, što je po meni malo napredniji koncept od investiranja u ETF-ove, tako da postoji malo veći rizik za samog investitora. Investitori bi samostalno, prilikom procene vrednosti kompanija trebalo da obrate pažnju i na strukturu svog portfolija i na stepen diverzifikacije koji bi imali ukoliko bi kupili posmatranu akciju.
Sa obzirom na revoluciju u investiranju koja je nastala pojavom „value“ investiranja, Graham je za sobom poveo veliki broj učenika u to vreme, a jedan od njih je upravo bio i Warren Buffett. A ako vam treba dodatna preporuka, upravo je Buffett je za ovu knjigu izjavio da je ovo najbolja knjiga o investiranju ikada napisana.
Mastering The Market Cycle
Treća knjiga koju bih želeo da vam preporučim je Mastering The Market Cycle koju je napisao Howard Marks. On je poprilično poznat kao investitor koji uglavnom ulaže u problematične kompanije, a ima jednu zanimljivu filozofiju menadžmenta rizikom. Naime, on tvrdi da bi svaki investitor trebalo da se zapita da li se više brine zbog rizika od gubitka investiranog kapitala ili se više brine zbog rizika da će propustiti neku dobru investicionu priliku. Odgovor na ovo pitanje će odrediti da li ste više konzervativni investitor ili ste više agresivni investitor koji se ne boji velikih izazova, ali isto tako i velikih gubitaka.
Ono što je ideja knjige jeste da se cele ekonomije, kompanije i berze kreću u skladu sa određenim šablonima koji nastaju sa vremena na vrema, ali i uz pomoć ljudske psihologije i ponašanja koje može da pojača određeni trend. Najmudriji investitori su uglavnom oni koji su naučili da identifikuju ove trendove i investiraju u skladu sa njima. Da se razumemo, Marks je investitor koji je uspeo da ostvari godišnji prinos od 19% tokom dužeg vremenskog perioda kojim upravlja svojim investicionim fondom, tako da je sigurno napisao nešto korisno u svojoj knjizi. Uglavnom, može se investirati i u kriznim vremenima kao što su ova danas, samo treba znati kako.
Principles
I sada dolazimo do jedne zanimljive knjige, a ona je Principles, a nju je napisao Ray Dalio. Ova knjiga je toliko kvalitetna da bi verovatno mogla da dobije jedan video posvećen samo njoj, ali pokušaću da budem kratak. Dalio je investitor milijarder i osnivač je najvećeg investicionog fonda na svetu, koji se zove Bridgewater Associates. Inovator je u oblasti finansija, a njegove napredne tehnike se predaju na univerzitetima širom planete.
On je u svojoj knjizi Principi deli ono što je naučio tokom svoje duge karijere. Njegova glavna ideja je da život, ekonomija, upravljanje novcem i investiranje mogu biti sistematski obuhvaćeni pravilima, a na nama je da se skoro kao roboti pridržavamo tih pravila. Mislim da će ova knjiga biti zanimljiva pogotovo studentima ekonomije i finansija koji žele da se bave investicijama, ali verujem da se ni ostali čitaoci neće puno dosađivati, sa obzirom da je knjiga zaista bogata savetima i zanimljivim situacijama.
Recimo, hajde da opišemo neku zanimljivost. Na primer, u knjizi se navodi da je Dalio naložio da se svakom zaposlenom u njegovom fondu napravi „bejzbol kartica“, koja će sadržati podatke o ukupnoj oceni zaposlenog, kao i sve snage i slabosti zaposlenog. Iako ovo možda deluje nehumano, ovakav sistem mu je omogućio da lakše delegira zadatke i na brzinu sazna koji zaposlen je sposoban za koji zadatak.
Principles for Dealing with the Changing World Order
I kada smo već kod Reja Dalia, hajde da zaokružimo ovaj video sa još jednom njegovom knjigom, a to je Principles for Dealing with the Changing World Order. Kao što smo već rekli, Dalio je investitor i tokom svoje analize je primetio da postoji određena sinergija političkih i ekonomskih uslova koja dovodi do propasti svake nacije koja je u nekom trenutku bila vodeća svetska ekonomska sila.
Ovi uslovi su bili velika zaduženost i kamatne stope koje su bile blizu nule, što je dovodilo do štampanja novca. Ovi potezi su dovodili do gubitka vrednosti te valute, a samim tim i poljuljanog poverenja u tu valutu i gubitka statusa svetske rezervne valute. U knjizi se priča o Holandiji, Velikoj Britaniji i delimično o Americi, sa naglaskom da autor očekuje da će uskoro doći do smene na vrhu, i da će Kina uskoro preuzeti status vodeće svetske ekonomske sile. Uglavnom, ova knjiga na interesantan način kombinuje istoriju i ekonomiju, tako da mislim da će biti baš zanimljivo štivo za čitanje.
I eto ljudi moji, toliko za ovu prvu epizodu Biblioteke, nadam se da vam se sviđa ovaj koncept i da sam vam dao neke zanimljive ideje za čitanje. Moj plan je da otprilike jednom mesečno napravim novu epizodu biblioteke, molim vas napišite mi u komentarima ispod Youtube videa vaše mišljenje da li je ovo dobra ideja i da li biste možda nešto promenili. Veliki pozdrav!
Imaš pitanje ili komentar?
Želiš finansijsku nezavisnost? Moja e-knjiga sa praktičnim primerima je tu za tebe!
Postovi po kategorijama
