Krah FTX menjačnice kao povod za kupovinu
Malo sam gledao o čemu smo pričali na kanalu i blogu u poslednje vreme i video sam da sam poslednju epizodu kripto avanture snimio još pre 6 meseci, što znači da je idealno vreme za novu epizodu. A još kada se uz sve to dogodi krah jedne od najvećih kripto menjačnica na svetu, pa to je samo bonus koji će ovaj video učiniti još boljim. Ali, da ne skačem sa teme na temu, hajdemo na moj kripto portfolio, pa ćemo se onda pozabaviti aktuelnim temama.
Moj portfolio
Samo da se malo podsetimo, odluku da treba počnem da investiram u kripto sam doneo krajem prošle godine, a prvi ulog sam prebacio na menjačnicu u januaru ove godine. Ideja mi je da uvrstim i ovu imovinsku klasu u svoj portfolio, sa ciljem da učestvuje sa nekih od 3% do 5% u ukupnom portfoliju, i to bez nekih trejdova, već da tu bude dugoročno. Tako da se može reći da sam ja vrlo mali kripto investitor i da mi kripto nije baš toliko u fokusu.
Što se tiče poslednje epizode kripto avanture, u njoj smo pričali o tzv. „altkoinima“, a centralno mesto je bio Ontology koin. Ako se sećate, u tom videu sam rekao da sam malo odlutao od svoje originalne strategije, sa obzirom da je inicijalni cilj bio da se drži portfolio koji će većinski biti sastavljen od Bitcoina i Ethereuma, a manjim delom od altkoina, u nekoj proporciji 80-20 otprilike. E ovo sam krenuo da ispravljam svojim uplatama, bio sam poprilično redovan i uplaćivao sam manje sume kapitala svakog meseca, i sada moj portfolio izgleda ovako otprilike:
Kao što možete videti, 40% mog kripto portfolija je u Bitcoinu, a 32% u Ethereumu, ili ukupno 72% u dve najveće kriptovalute, što je vrlo blizu mojoj zacrtanoj alokaciji. 16% je u Cosmosu koji nudi poprilično lepu staking kamatu od 19.3%. 5.7% mog kapitala je investirano u Cardano, a ostatak je u Ontology koinu.
I što se tiče stakinga, trenutno mi je poprilično mala suma kripta na stakingu, sa obzirom da ne stejkujem ni Bitcoin ni Ethereum, efektivna staking kamata mi je oko 16.2% na godišnjem nivou, što je poprilično dobro. Kada se ovako pogleda, deluje sve OK, međutim, kada pogledamo cene na kripto berzama, shvatamo da je situacija kritična. Šta se tačno dogodilo?
Krah FTX menjačnice
Jedna od najvećih kripto menjačnica, FTX je upala u probleme i proglasila je bankrot. Ali ne samo to, već je usput objavljeno da ova menjačnica baš i nije poslovala najčistije. Krenimo od menjačnice FTX, koju je osnovao Sam Bankman-Fried, koji je u jednom momentu imao ličnu neto vrednost od oko 26 milijardi dolara. U ostatku videa ću govoriti SBF da ne bih svaki put ponavljao njegovo ime. On je bio vrlo harizmatična ličnost koji je vrlo brzo stekao status dobrog lika u kripto svetu.
Jako je bitno naglasiti da je on bio osnivač još nekoliko kompanija, a za nas će biti bitna kompanija pod nazivom Alameda Research. Ova kompanija se ponašala kao velika kripto investiciona banka koja je trgovinom kripto valutama ostvarivala profit. Ništa čudno, ima i drugih sličnih kompanija.
Problem je nastao nakon objavljivanja članka na sajtu CoinDesk, koji je objavio činjenicu da se Alameda Research kao kompanija najvećim delom oslanja na token pod nazivom FTT. FTT nije ništa drugo do koin koji je napravljen od strane menjačnice FTX, i on svojim vlasnicima omogućava da trguju uz manje naknade na menjačnici. I sada bi već trebalo da vidite u čemu je problem, na prvi pogled Alameda Research i FTX bi trebalo da budu dve odvojene kompanije, ali je ovaj članak dokazao suprotno.
Tu u igru ulazi glavni konkurent FTX-a, a to je menjačnica koja se zove Binance. Nakon objave članka, Binance je doneo odluku da u potpunosti proda sve FTT tokene koje ima u svom vlasništvu, a imao ih je puno, u vrednosti od oko 2.1 milijarde dolara. Ove tokene je Binance dobio zato što je nekada bio suvlasnik jednog manjeg dela FTX menjačnice, pa je FTX otkupio taj deo, a plaćanje je delimično izvršeno i kroz FTT tokene.
Ono što je normalno, svaki put kada se objavi prodaja ovoliko velikog broja tokena dolazi do naglog pada cene tog tokena (ili bilo koje druge imovine na kraju krajeva). Ono što je usledilo je da je veliki broj drugih vlasnika FTT tokena takođe odlučilo da proda token, što je dovelo do pojave koja se zove „liquidity crunch“, tj. menjačnica je primila prodajne zahteve u vrednosti od 6 milijardi dolara, ali nije imala novca da sve isplati.
Tu u igru ulazi glavni konkurent FTX-a, a to je menjačnica koja se zove Binance. Nakon objave članka, Binance je doneo odluku da u potpunosti proda sve FTT tokene koje ima u svom vlasništvu, a imao ih je puno, u vrednosti od oko 2.1 milijarde dolara. Ove tokene je Binance dobio zato što je nekada bio suvlasnik jednog manjeg dela FTX menjačnice, pa je FTX otkupio taj deo, a plaćanje je delimično izvršeno i kroz FTT tokene.
Ono što je normalno, svaki put kada se objavi prodaja ovoliko velikog broja tokena dolazi do naglog pada cene tog tokena (ili bilo koje druge imovine na kraju krajeva). Ono što je usledilo je da je veliki broj drugih vlasnika FTT tokena takođe odlučilo da proda token, što je dovelo do pojave koja se zove „liquidity crunch“, tj. menjačnica je primila prodajne zahteve u vrednosti od 6 milijardi dolara, ali nije imala novca da sve isplati.
I onda se činilo da će stvar biti spašena od strane one kompanije koja je sve ovo zakuvala, upravo Binance-a. Vlasnik Binance-a, Changpeng Zhao (ili CZ skraćeno) je objavio kako će Binance uskočiti u pomoć i kupiti celu FTX menjačnicu, ali uz jednu bitnu stvar. Ako malo bolje analiziramo ovaj tvit sa objavom, videćemo reči „non-binding LOI“, što znači neobavezujuće pismo o namerama kada se prevede na srpski. Kao i da će Binance izvršiti kompletan uvid u knjige FTX menjačnice. Oglasio se i SBF sa druge strane, zahvalio se Binance-u na intervenciji i naglasio da je cilj maksimalna sigurnost korisnika. U tom momentu je sve delovalo dobro.
I onda, veleobrt – Binance objavljuje da ipak neće kupiti FTX. Ova odluka je doneta na osnovu uvida u knjige, kao i usled vesti o proneveri imovine korisnika i navodne istrage od strane američkih regulatornih agencija. Binance je takođe istakao da će korisnici svaki put trpeti kada dođe do bankrota velikog igrača iz kripto sfere. Ono što je sasvim očekivano, kripto tržište je negativno reagovalo na ove vesti, FTT token je izgubio i ono malo vrednosti što je imao, a ovaj pad je povukao celo tržište na niže.
Imaš pitanje ili komentar?
Želiš finansijsku nezavisnost? Moja e-knjiga sa praktičnim primerima je tu za tebe!
