Kraj za alternativni fond? Nova pravila za poreske olakšice
Da li je ovo kraj za alternativne investicione fondove? Ili možda samo novi početak, ali u nešto drugačijem obliku?
Alternativni investicioni fondovi su bili prava atrakcija prošle jeseni – pojavili su se kao nova klasa imovine koja pored kakvih-takvih prinosa svojim investitorima nudi i poreske olakšice koje se vrlo jednostavno i brzo mogu iskoristiti. Naravno, ove poreske olakšice nisu bile dostupne svakome, već su pre svega bile usmerene na ljude sa ekstremno visokim zaradama. Međutim, kako stvari stoje, izgleda da se stvari polako menjaju i da će uskoro važiti nova pravila.
Ako imate visoku zaradu i želite da investirate u alternativne investicione fondove kako biste umanjili svoju poresku osnovicu, onda obavezno pogledajte ovaj video!
. Pojedine odluke su zaista bitnije od ostalih i mogu imati mnogo veće finansijske implikacije od drugih, a upravo takva odluka je to kako ćete vi upravljati svojom zaradom i kolike ćete poreze plaćati. Naravno, ovde pričam o osobama koje su u 2023. godini imali prihode veće od oko 4,270,000 dinara. A ovakvih ljudi je negde između 30 i 35 hiljada u Srbiji.
Uglavnom, da vas ne smaram nekim proceduralnim stvarima, ovi ljudi su potpuno legalno mogli da smanje svoju osnovicu za godišnji porez i do 50% tako što će invesitrati u neki alternativni investicioni fond. Koliko je ovo bila dobra prednost, ili možda previd države prilikom pisanja inicijalnog zakona, ali ste vi do sada mogli da uplatite svoj novac u neki alternativni fond, ali da ga nakon samo par dana izvučete napolje. Vama ostane potvrda o uplati koju prilažete Poreskoj Upravi i tako smanjujete svoje poreze, alternativni fondovi vam naplate neku ulaznu naknadu i svi srećni.
Međutim, ovo bi sve moglo uskoro da se promeni. Ministarstvo finansija je objavilo nacrt izmena Zakona o porezima na dohodak građana po kojem se malo menja procedura za investicije u alternativne fondove. Pre nego što vam kažem šta su promene, napominjem da se ovde još uvek radi o nacrtu izmena zakona, znači da ništa nije još uvek usvojeno i zvanično, ali će verovatno biti. Kada bude zvanično verovatno ću napraviti još jedan video, a verovatno ću i pozvati opet Milana Trbojevića u goste, on je super što se tiče poreskih nedoumica i generalno ga volite, pa zašto da ne spojimo lepo i korisno.
Uglavnom, predložene izmene su da novac koji investirate u alternativni fond po ovim predlozima nećete smeti da dirate barem 3 godine. Ako se setite mog prvog videa o alternativnim fondovima, rekao sam da performanse ovih fondova, kao i njihove naknade za upravljanje i nisu toliko bitne ako ćete kratkoročno investirati u njih. Međutim, ako sada vaš kapital mora da odstoji najmanje 3 godine u njima, to će značiti da će i performanse alternativnih fondova sada biti vrlo važne.
Srećom, paradoks je to što su u Srbiji alternativni fondovi bolje koncipirani od otvorenih investicionih fondova (akcijskih). I da ne zaboravim, i dalje će i jedni i drugi fondovi biti neefikasniji od ETF-ova, ali ako baš morate negde domaće da investirate, alternativni fondovi mi deluju bolje u ovom momentu.
Da se razumemo, ako ove promene prođu kroz Skupštinu, to neće biti smak sveta i vi ćete i dalje moći da raspolažete svojim novcem u alternativnim fondovima, znači možete da prodate svoje jedinice kada god želite, samo što ćete u slučaju da prodate svoje jedinice pre isteka 3. godine morati da platite nekoliko stvari:
- Kao prvo, plaćate penal u vidu prethodno ostvarenog poreskog kredita, znači zaračunava vam se porez na dohodak za taj iznos uloženog kapitala, PLUS pripadajuća kamata od dana dospelosti obaveze za godišnji porez do dana prodaje jedinica
- A kao drugo, u najboljem slučaju će taj alternativni fond ostvariti i neki rast, tako da ćete nakon prodaje platiti i kapitalnu dobit na razliku između kupovne i prodajne cene. Da se razumemo, čisto da ne bude nesporazuma, porez na kapitalnu dobit plaćate uvek, ali eto čisto da napomenem da ne zaboravite ovaj korak.
Što se tiče nekih kritika ovih izmena i celokupnog procesa donošenja izmena, tu imamo nekoliko stvari:
- Postavlja se pitanje zašto se ove izmene donose ovako kasno u toku godine i od kada će one da važe. Ako će datum početka primene ovog zakona biti od dana njegovog donošenja, onda se bojim da se veliki broj ljudi stavlja u neizvesnost da li da investiraju u alternativni fond ili ne. Na primer, iako svi mi mislimo da ovi ljudi imaju ogromne količine novca, zapravo je nekima vrlo bitno da li će svoj novac moći da povuku odmah ili ne
- Kao drugo veliko pitanje se javlja činjenica o kontroli iskrenosti samih investitora, jer kako trenutno piše u izmenama zakona, investitor ima obavezu da se sam prijavi poreskoj upravi i plati svoje obaveze. Postavlja se pitanje ko obračunava kamate? Da li će i fondovi imati obavezu da prijave da je neko prodao jedinice, čisto kako bi Poreska Uprava imala dodatnu kontrolu?
Sve su ovo otvorena pitanja na koje ćemo odgovore imati tek u budućnosti, tako da vas pozivam da pratite kanal, čim zakon bude usvojen najverovatnije pozivam Milana Trbojevića u goste pa diskutujemo o ovoj temi mnogo detaljnije. Hvala puno na gledanju i vidimo se u sredu u novoj portfolio analizi!
Imaš pitanje ili komentar?
Želiš finansijsku nezavisnost? Moja e-knjiga sa praktičnim primerima je tu za tebe!
Postovi po kategorijama
