Borbe Investicionih Fondova #1 - Vista Rica
Vaša pitanja su zaslužna za nastanak novog serijala koji će se vrteti na kanalu tokom novembra, a reč je o investicionim fondovima. Naime, iako se kvartalno objavljuje pregled prinosa fondova, vas su zanimali pregledi po pojedinačnim društvima za upravljanje, tako da ćemo protrčati kroz njih tokom novembra i pružiti neki generalni pregled gde šta možete pronaći i koju banku biste trebali da izaberete ako vam je cilj da na jednom mestu imate i tekući račun i sve fondove u koje biste želeli da investirate.
Znači, u Srbiji zvanično po zakonu može postojati 5 vrsta investicionih fondova:
- Fodovi očuvanja vrednosti – od mila nazvani i keš fondovi
- Prihodni fondovi – po mom mišljenju vrlo nesrećno nazvani, sa obzirom da se ovde radi o fondovima koji imaju za cilj da investiraju u obveznice. Po meni, mnogo srećnije bi bilo da su ovi fondovi nazvani Obveznički fondovi i tako bi se znalo o čemu se radi, jer ovako ispada da imamo Prihodne fondove koji ne isplaćuju nikakvu dividendu svojim vlasnicima.
- Balansirani fondovi
- Fondovi uvećanja vrednosti imovine – ili u narodu poznati akcijski fondovi i
- Alternativni fondovi kao najmlađi tip fondova
A sa druge strane, imamo nekoliko društava za upravljanje fondovima: Intesa Invest,, NLB Fondove, OTP Invest, Raiffeisen Invest, Vista Rica, i WVP Fondove. Do sada smo u pregledima grupe pravili po tipovima fondova, a sada ćemo po društvima za upravljanje.
U svakoj od ovih grupa imamo dosta fondova, tako da ćemo pored određenog društva za upravljanje, u svakoj epizodi mali fokus baciti na određeni fond koji se meni čini najzanimljiviji od strane tog društva za upravljanje, tako da ću se potruditi da vam dam zaokruženu sliku o svemu. Tako da, ovaj uvod je baš dosta potrajao, idemo na prvo društvo u serijalu, Vista Ricu.
Sa obzirom da smo dosta vremena potrošili na uvod, današnja epizoda će biti posvećena društvu za upravljanje Vista Rica, koje pod svojim kišobranom ima samo 4 fonda i što je zanimljivo, ovi fondovi su podeljeni samo u dve grupe – dva keš fonda i dva alternativna fonda:
- Vista Cash
- Vista Euro Cash
- Vista Rica Invest i
- Vista Rica Corporate
Keš fondovi su nastali nedavno, tj. od septembra, tako da nemamo baš puno informacija o njima, ali iskreno mislim da neće biti ništa revolucionarno u odnosu na druge keš fondove koji već duže vreme postoje u Srbiji. Investiraće u bankarske depozite i državne obveznice, tako da možete očekivati mali, ali stabilan rast tokom vremena.
Sa druge strane, ovo društvo ima 2 alternativna fonda i zapravo je prvo društvo za upravljanje fondovima u Srbiji koje ima 2 alternativna fonda u ponudi, a Intesa Invest će uskoro postati drugo društvo. Uglavnom, alternativni fondovi bi po meni trebali da budu fokus za ovu kompaniju, a da keš fondovi budu samo u ponudi za one klijente koji žele da taktiziraju i možda čekaju neki dobar tajming za investiciju u alternativni fond.
Uglavnom, znate priču oko alternativnih fondova, zanimljivo je da su samo oni mesto gde se možete osloboditi dela poreza na dohodak građana, tj. do 50% poreza na godišnji porez na dohodak, ali kasnije ne smete da prodate investicione jedinice jer ćete u suprotnom platiti i porez kojeg ste se inicijlano oslobodili + kamatu za taj međuperiod, što se po meni ne isplati.
Ono što mene iznenađuje, jeste da ovi fondovi nisu malo agresivniji sada pred kraj godine, sa obzirom da bi sada najveći broj ljudi otprilike trebao da zna koliki će im biti godišnji prihodi i mislim da do kraja godine alternativni fondovi moraju da imaju najveći obim uplata, jer će logično veliki broj građana uplaćivati kako bi se oslobodili poreza jer sada znaju da ulaze.
E sada postoje još dve stvari koje prosto moram da napomenem kako biste imali celu sliku o društvu za upravljanje Vista Rica. Kao prvo, tokom trećeg kvartala su prvi put realizovani krediti gde su kao zaloga korišćene investicione jedinice iz ovog fonda, što je vrlo zanimljivo rešenje da vi kao investitor dođete do kapitala, a da ne prodate jedinice alternativnog fonda i ne platite penale po zakonu. Tako da, sa obzirom da ostala društva ovo nisu radila, a vama bi značilo da ovo uradite, Vista Rica je jedina koja je do sada to uspela, iako ne posluje u sastavu neke banke.
I druga stvar koja će vas možda odvratiti od investiranja u Vista Rica fondove, jeste da su vlasnici ovog društva zapravo članovi predsedništva SNS-a, o čemu su pisale mnoge novine, tako da ja ne bih puno ulazio u ovu tematiku. Svakako ostavljam vama da procenite šta ćete raditi sa ovom informacijom.
Imaš pitanje ili komentar?
Error: Contact form not found.
Želiš finansijsku nezavisnost? Moja e-knjiga sa praktičnim primerima je tu za tebe!
