Borbe Investicionih Fondova #2 - Intesa Invest
Danas nastavljamo serijal u kojem poredimo društva za upravljanje fondovima, i red je došao na Intesa Invest – jedno od najvećih društava za upravljanje fondovima u Srbiji koje ima široku paletu fondova – od najkonzervativnijih pa do alternativnih fondova i nekih noviteta koji su krenuli sa radom bukvalno pre par dana, ALI, zanimljivo je da nemaju onaj čisto akcijski fond, što bi trebao da bude minus, ali mi se čini da su oni to prebrodili tako što klijente usmeravaju ka svom Alternativnom fondu. Ali, dosta sa uvodom, hajdemo na analizu!!!
Pa da krenemo od same organizacije – društvo za upravljanje Intesa Invest u Srbiji posluje kao deo sistema banke Intesa u Srbiji, što mu daje mnoge prednosti: kao prvo, banka Intesa ima filijale širom Srbije, a takođe je i najveća po aktivi u Srbiji, što daje ogromnu bazu potencijalnih klijenata za Intesa Invest. Takođe, ove fondove je moguće kupiti direktno iz Intesine mobilne aplikacije, što zaista spušta barijeru i omogućava pristup mnogim klijentima koji inače ne bi ni znali da ovako nešto postoji.
Ono što su mnogi i osetili, i što se mnogo priča po gradu, jeste da je banka odlučila da potpuno obustavi prenos novca ka stranim brokerima i da sve te klijente pokuša da usmeri ka svojim fondovima. Naravno, nigde ne postoji pismena instrukcija, ali koliko ja znam, apsolutno niko od klijenata banke Intesa nije uspeo da prebaci novac u inostranstvo, znak je jasan.
Tako da, hajde da pogledamo šta Intesa Invest nudi i da li je to dovoljno atraktivno da zameni neke druge, mnogo poznatije berzanske opcije. U ponudi je 6 fondova:
- Cash Euro
- Cash Dinar
- Comfort Euro
- Global Balanced
- Equity Alternative i
Gold & Silver Alternative
Cash Euro i Cash Dinar su fondovi očuvanja vrednosti, Comfort Euro je prihodni fond, Global Balanced je balansirani fond, a Equity Alternative i Gold & Silver Alternative su alternativni fondovi, o kojima je više bilo reči u prošloj epizodi pa se neću ponavljati, ako je niste pogledali, imate plejlistu pa bacite pogled. Jedino pre nego što odletimo na ostale fondove, da skrenem pažnju da je bukvalno pre neki dan počeo sa radom Gold & Silver fond koji je za samo par dana rada i uprkos državnim praznicima uspeo da prikupi oko 800,000 evra ulaganja, što je dobar rezultat. Čisto da znate da ovako nešto postoji i da sada možete investirati u fond koji će pratiti cenu zlata i srebra, i pritom se osloboditi godišnjeg poreza na dohodak ako vas on „kači“.
Ako gledamo celo društvo, ono trenutno upravlja sa skoro 838 miliona evra imovine, i ono nije najveće u Srbiji, ima jedno veće o kojem ćemo u narednim epizodama. Međutim, mislim da je struktura imovine po fondovima problematična, i mislim da je to čak i problematično za ljude iz ovog fonda – 90% imovine je investirano u keš fondove, koji su po svojoj prirodi konzervativniji i nemaju baš tako visoke naknade kao alternativni i balansirani fondovi. Zbog toga mislim da bi zaposleni u Intesi voleli da se veći deo sredstava prelije u ostale fondove kako bi njima skočili prihodi od naknada.
Ipak, narod kaže da želi da investira u keš fondove, tako da ćemo danas malo detaljnije analizirati dva keš fonda – Cash Euro je trenutno veći i u sebi sadrži preko 414 miliona evra, dok Cash Dinar sadrži preko 345 miliona evra.
Po meni se zaključak jasno nameće – ako već želite da izdvajate neki kapital i plasirate ga u keš fondove, to biste trebali da radite samo u slučaju da imate neki kratkoročni cilj i ne želite da izlažete taj kapital nekom većem riziku.
Kao drugo, ono što biste trebali da procenite jeste da li vam se više isplati da uđete u neki od ovih keš fondova ili da oročite novac samostalno u banci, POGOTOVO ako je reč o dinarima. Zašto, pa evo ovako, keš fondovi su uglavnom ostvarivali oko 4% prinosa u poslednjih godinu dana, a sa druge strane imate ponude banaka za oročavanje dinara uz 5% kamate. A kao druga i mnogo veća stvar, kada oročite dinare, na kamatu ne plaćate porez, dok sa druge strane na profit od prodaje investicionih jedinica fonda trebate da platite porez od 15% tako da je razlika ogromna.
Uglavnom, situacija je slična sa svim keš fondovima ostalih društava za upravljanje fondovima u Srbiji, tako da bi se ovo moglo smatrati univerzalnim savetom.
Imaš pitanje ili komentar?
Error: Contact form not found.
Želiš finansijsku nezavisnost? Moja e-knjiga sa praktičnim primerima je tu za tebe!
