Kako Redditovci investiraju?
Danas imamo jednu jako zanimljivu temu, a to je analiza takmičenja u investiranju, koje je po mom mišljenju bilo najbolje takmičenje za koje verovatno nikada niste čuli. Tako da, hajde da ne dužimo mnogo sa uvodom, već da pređemo na samu analizu i vidimo kako je to grupa ljudi sa Reddita, tačnije sa subreddita finansije investirala i koje rezultate je ostvarila.
Početak i pravila
Kako je sve uopšte počelo? Na redditu postoji sekcija koja se zove finansije, u kojoj se okupilo negde oko 9 hiljada ljudi i tamo se priča o svim finansijskim temama. Ako ste zainteresovani da se pridružite, ostaviću vam link u opisu videa, pa bacite pogled, čisto da vidite kako sve to izgleda i o čemu se priča. Uglavnom, jedan od administratora foruma je došao na ideju da se organizuje takmičenje između članova u investiranju. Naravno, bez pravog novca, već samo na papiru, onako za prestiž što se kaže.
Pravila takmičenja su bila poprilično jasna:
- Takmičar, tj. investitor mora pratiti forum, tj. subreddit r/finansije
- Kapital za investiranje je virtuelnih 100,000$
- Investitor u prijavi bira 10 različitih pozicija koje mogu biti LONG ili SHORT, znači mogao je da se predviđa i pad cena, što je jako bitno
- Sve pozicije su iste veličine, znači 10 pozicija po 10,000 virtuelnih dolara
- Pozicije mogu biti isključivo u akcijama i dozvoljena je samo jedna pozicija u kriptu (bilo da se radi o kriptovaluti ili nekom tokenu)
- Takmičenje traje od 1. novembra 2021 do 1. novembra 2022. i za kraj,
- Nema trgovine između ovih datuma. Znači, koje pozicije odaberemo na početku, te pozicije držimo do kraja takmičenja
Ovo takmičenje je za mene lično bilo zanimljivo iz nekoliko velikih razloga. Pre svega, odlučio sam da učestvujem i da se oprobam naspram drugih edukovanih investitora koji posećuju taj subreddit. Da ne bude zabune, na forumu su prisutni ljudi koji imaju različite nivoe znanja i apsolutno nije problem ukoliko ste početnik. Zaista su svi dobrodošli da učestvuju u diskusijama, jer realno, kako ćete naučiti ako ne pitate i ne pričate sa ljudima?
I kao druga velika stvar, želeo sam da na jednom velikom praktičnom eksperimentu vidim da li je ono što pričam zaista primenljivo u praksi. Pre nego što su objavljena pravila takmičenja, imao sam ideju da sav kapital investiram u samo jedan indeks fond i da to pustim do kraja. Međutim, kako ETF-ovi nisu bili dozvoljeni, bio sam primoran da biram individualne kompanije. Ali, to nas ne sprečava da sada, na kraju takmičenja proverimo kako su investitori prošli naspram nekog diverzifikovanog ETF-a, i to ćemo uraditi na kraju videa.
Moj portfolio
Imao sam težak zadatak, a to je da napravim portfolio od 10 pozicija. Odlučio sam se za 9 akcija i da shortujem jednu kripto poziciju. Moj portfolio sam koncipirao ovako: Facebook tj. Meta, Qualcomm, Applied Materials, Vale S.A., John Deere, Alibaba, Intel, Nvidia, Exxon Mobile i možda najzanimljivija pozicija Shiba Inu SHORT.
Ne bih sada prolazio kroz svaku pojedinačnu poziciju da ovaj tekst ne bi postao roman, eventualno bih voleo da prodjem kroz Shiba Inu koin. U samo mesec dana pred takmičenje je cena ovog koina skočila sa 0,000007 USD na nekih 0,00007 USD, tj. 10 puta. Imao sam osećaj da ovakav trend rasta nije održiv i išao sam na short poziciju, što se pokazalo kao dobra odluka, sa obzirom da je short pozicija Shiba Inu koina bila pozicija koja je donela najviše prinosa u celom takmičenju, čak 85.7%.
A čisto kao zanimljivost, u portfoliju sam imao i drugu najbolju poziciju u celom takmičenju, a to je bila naftna kompanija Exxon Mobile, koja je u posmatranom periodu donela prinos od 73.6%. Ali o prinosima i rezultatima ćemo za koji minut. Hteo bih još samo da vam prikažem i sektorsku strukturu početnog portfolija, gde se vidi da je najveći deo mog portfolia bio u tehnološkim kompanijama, 40%, 20% je otišlo u Internet kompanije i Energetske kompanije, a po 10% u kompanije koje prave Industrijske mašine i Kripto.
Iz ove perspektive, rekao bih da sam poprilično loše koncipirao portfolio, sa obzirom da se već tada znalo da dolazi nešto teže vreme, da će doći do kontrakcije ekonomije i da će doći do podizanja kamatnih stopa u cilju borbe protiv inflacije. Ali, mislio sam da ove izabrane kompanije imaju monopol na svojim tržištima i da mogu da se izbore sa tim izazovima, ali sam se baš debelo prevario. A koliko sam se prevario, pokazaće rezultati.
Rezultati
I evo rezultata za sve pojedinačne pozicije. Kao što se vidi, dve najbolje pozicije u mom portfoliju, ali i celom takmičenju su Shiba short i Exxon Mobile. Pozicije koje su još donele profit su bile Vale i John Deere, dok su sve ostale kompanije završile „u crvenom“. Znači, odnos je 4 u profitu, 6 u gubitku, što negde pokazuje da ja apsolutno ne bih bio dobar portfolio menadžer. Jednostavno, veće su šanse da budem u gubitku nego da izaberem dobru poziciju. A realno, da nisam imao ove dve pozcije levo, moj portfolio bi bio apsolutna katastrofa.
Kada se sve sabere i oduzme, od ukupno 13 takmičara i jednog imaginarnog takmičara kojem smo dodelili Random pozicije, uspeo sam da završim drugi sa ukupnim gubitkom od 4.77%. Iskreno, drugo mesto sija zlatnim sjajem, kako je izgledalo u jednom momentu, mislio sam da ću biti među poslednjima na listi.
Naravno, iskoristio bih priliku da čestitam pobedniku takmičenja, korisniku u/mikroborba, koji je jedini od svih takmičara uspeo da takmičenje završi „u plusu“, i to sa meni neverovatnih 12.58%. Zaista impresivno. Možemo baciti pogled i na njegov portfolio, gde se vidi da su njegove pozcije ipak ravnomernije donosile profit, sa 5 pozicija „u plusu“ i jednom koja je samo malo u minusu, gde je realno njegov jedini promašaj bio ovaj Gate Token. Još jednom, svaka čast, zaista zaslužena pobeda.
Kada se sve sabere i oduzme, od ukupno 13 takmičara i jednog imaginarnog takmičara kojem smo dodelili Random pozicije, uspeo sam da završim drugi sa ukupnim gubitkom od 4.77%. Iskreno, drugo mesto sija zlatnim sjajem, kako je izgledalo u jednom momentu, mislio sam da ću biti među poslednjima na listi.
Naravno, iskoristio bih priliku da čestitam pobedniku takmičenja, korisniku u/mikroborba, koji je jedini od svih takmičara uspeo da takmičenje završi „u plusu“, i to sa meni neverovatnih 12.58%. Zaista impresivno. Možemo baciti pogled i na njegov portfolio, gde se vidi da su njegove pozcije ipak ravnomernije donosile profit, sa 5 pozicija „u plusu“ i jednom koja je samo malo u minusu, gde je realno njegov jedini promašaj bio ovaj Gate Token. Još jednom, svaka čast, zaista zaslužena pobeda.
Ne bih da slučajno uvredim ostale takmičare, ali ne bih prolazio kroz svaki portfolio da ovaj tekst ne bi bio baš predugačak, ukoliko vas zanima bilo šta detaljnije, link do teme na Redditu je OVDE gde se nalaze rezultati i link do detaljnih tabela sa svim portfolijima, alokacijama i rezultatima. A sada, hajdemo na analizu rezultata i poređenje sa diverzifikovanim ETF-ovima.
Zaključci
Generalno, imamo nekoliko mogućih načina kako da ocenimo performanse nekog učesnika u ovom takmičenju:
- Možemo ga uporediti sa nekim indeksom, npr. S&P 500
- Možemo ga uporediti sa kretanjem cene zlata
- Možemo ga uporediti sa kretanjem cene Bitcoina i
- Možemo ga uporediti sa virtuelnim investitorom koji je birao nasumične akcije
Uglavnom, benčmark rezultati za period takmičenja su:
- S&P 500 je zabeležio gubitak od 13.37%
- Cena zlata je bukvalno stagnirala. Toliko o tome da zlato štiti od inflacije
- Cena Bitcoina je zabeležila pad od 58.96% i
- Nasumični investitor je zabeležio gubitak od 18.2%, što i nije baš toliko daleko od performansi indeksa
Ono što je pomalo poražavajuća činjenica, jeste da je samo 3 učesnika uspelo da nadmaši performanse indeksa, dok je 4. bio bukvalno na granici. Hajde da kažemo da je 4 učesnika bilo jednako ili bolje, što je procenat od samo 31% ukupnog broja učesnika. Ovo mi negde ukazuje da treba sebi skratiti muke i samo investirati u indeks, jednostavno nije vredno stresa. Pogotovo što znam veliki broj učesnika u takmičenju sa samog foruma, znam da su iskusni i da prate vesti, pa je opet i njima bilo teško da nadmaše indeks.
Imaš pitanje ili komentar?
Želiš finansijsku nezavisnost? Moja e-knjiga sa praktičnim primerima je tu za tebe!
